本文由博鳌金融内参根据2015年9月24日吴晓灵在南湖互联网金融峰会上的主旨发言整理而成，未经本人审核，仅供参考
编辑：齐心
在南湖2015年互联网金融峰会上，全国人大财经委副主任委员、清华五道口金融学院院长吴晓灵女士发表主旨演讲。
这位人民银行原副行长，周小川的老同事经历、参与甚至主导过中国金融改革、发展的很多重要事件，至今仍在学界发挥作用，还在立法机关中为中国金融法制化发热，可以肯定，不是余热。
吴晓灵谈互联网金融次数有限，那是因为她承担的或者着眼的是宏观事物，但跳出三界的状态使她别具慧眼，灼见犖烨。
1互联网让金融回归服务本质
互联网信息技术在金融中的运用，不会改变金融的实质，但是它会改变传统金融的服务方式，也会拓宽自金融的范围。
十部委发表了对于促进互联网金融健康发展的指导意见，指导意见一出，在社会上引起了巨大的反响。有人说这是互联网金融的春天，因为有了规则可依。但是也有人说，这是对互联网金融的压抑，没有办法发展了。到底是春天还是压抑？最关键的问题是监管理念的转变和监管边界的确定，是对监管理念和监管边界的理解与执行。这是决定春天还是压抑的一个关键部分。
互联网信息技术在金融中的运用，不会改变金融的实质，但是它会改变传统金融的服务方式，也会拓宽自金融的范围。
互联网是这个时代伟大的技术革命，将深刻地改变所有人的生活，也将改变社会形态。这种形态并非说是颠覆现在，而是通过互联网技术，使我们更好地达到人类所希望、所追求的社会。
互联网精神是开放、平等、协作、分享，促使人与人之间更好地合作，共同分享。金融在互联网时代，会产生什么样的变化？我想：在互联网精神的促进下，金融会回归服务的本质，更加简约透明，更好服务于我们每个人的生活。
2如何理解自金融？
既然可以直接获得透明的信息，个人财产运用也可以自主做出决定，此时就产生了自金融。
什么叫自金融？我认为：自金融就是居民之间直接的投融资行为。信息不对称和高昂的信息处理成本，产生了传统金融中介服务机构。在生活中，最原始的金融就是交易双方的中介，通过自发的人的生活完成这一点，不需要中介和外力。但商品经济发展的范围越来越广，产生了信息的不对称；在信息不对称的时代产生了银行和券商，帮助我们处理复杂的信息。
在金属货币时代，金子是天然形成的货币，不是人们创造出来的；但是在信用货币的今天，货币是通过信用机制创造出来的，因而是一个宏观经济问题。这也是各国产生中央银行的非常重要的原因。抛开宏观的问题，微观金融的本质是居民财产的自主运用。
3违约保险将成自金融的催化剂
违约保险将是自金融发展的催化剂，用保险的互助机制替代对中介信用的依赖。
自金融实际上是一种点对点的融资的服务，如典型的P2P、股权或者债权众筹。我认为：在这个时代，除了P2P和债权、股权众筹以外，违约保险将是自金融发展的催化剂，用保险的互助机制替代对中介信用的依赖。
我个人认为，基于这种点对点的融资及金融相关服务，所产生的风险可以用保险产品来化解。互联网时代，一个产品能够迅速产生众多客户群，建立大数据，这就是大数法则的可能性。保险就其本质来说不是金融业，其发展及法律关系是一种互助关系，功能是一种基于大数法则下的经济补偿功能。在这个基础上开发保险产品，用互助的精神来解决点对点产生的风险，我认为是未来发展的一个方向。
4自金融不能设置资金池是监管红线
自金融的监管边界，减少负外部性和控制单体投资风险是监管介入的原则。
5个人信息收集：一枚硬币的两面
信息收集处理能力是服务于金融业和介入金融业的互联网企业的核心竞争力。其实互联网金融、金融互联网，最后会交集于一点。如果用别人的钱做金融业务，或者用自己的信用介入金融服务，本质仍然是金融。所有互联网企业介入金融，或者传统金融机构利用互联网技术服务提高业务效率，其核心的竞争力就是征信。
来源：博鳌观察
