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作为服务于熟人之间借贷的互联网金融平台，借贷宝上线时间不长，引发的关注和争议都不少。关于熟人之间在借贷交易中，如何评估风险是讨论的核心。

点融网CEO郭宇航以自己的惨痛教训为例，表达了现实中熟人间借贷存在的风险，并透露了他对于借贷宝模式的困惑。他认为，借贷宝的这种模式似乎把风控的责任交给了放贷人自己，而平台则有了免除自己责任的机会。

借贷宝CEO王璐回答了郭宇航的质疑，明确强调，借贷宝的初衷是为了服务更多的普通人，让他们更便捷地享受融资、投资等服务。他们并不想免去平台评估担保的责任，但是基于熟人借贷这样的模式，借贷宝是不能担保的，一旦担保，会出现逆向免责和道德风险，用户就不会基于对朋友的了解和信任进行投资，转而去寻找那些高息的标。所以这个商业模式注定了不可能做担保，同时他强调，去担保化也是整个行业监管的要求和趋势。

王璐指出，九鼎做借贷宝，一是希望通过互联网连接和信息共享提高风险定价的效率，二是尝试利用互联网的方式改变资产端的生成或定价，实现互联网金融的一个创新。他认为，现在的中国有百分之六七十的人没有信贷数据，无法通过定价享受金融服务，熟人借贷恰好是实现小额普惠的一个突破点。因为信用本身有两个主要的维度，一个是还款能力，一个是还款意愿。能力可以被量化，但是意愿是一种感觉，熟人之间，基于过去交往的信任感，可以对信用有一个较准的判断。所以让他们自行交易，去中介化，可能是有效率的。王璐强调，在风控方面，借贷宝最开始的环节是基于朋友之间的风险评估，为了保证本人是本人，也在与征信公司合作，并投资类似人脸识别技术这样的基础设施，加强反欺诈，也会根据其他平台的征信数据来做征信模型。

对于借贷宝的模式，王晓蕾表示，任何一种模式都是值得尝试的。在她看来，熟人之间的借贷关系更多的是出于感情，借贷宝的模式可以避免面对面借款的尴尬，对一部分人群来说也许是适用的，但是能持续多长时间，能发展到多大规模，仍需拭目以待，“因为它在风控的链条中有一部分是缺失的，少了专业的个人身份识别、风险评估、风险定价等步骤”王晓蕾表示。

9月24日早晨，财新网刊发消息称，央行叫停了芝麻信用在多个应用场景的营销活动，随后，即有了来自芝麻信用的澄清。事件在披露与澄清中迅速解决，却也引发了对于征信应用场景的关注。在当天峰会上，关于征信的应用场景问题也被多次提及。

但当主持人询问李萱，对同行芝麻信用扩展信用分的应用场景所持态度时，李萱表示，收到精密指令，对同业的所有产品和相应的结果和央行的指导，一律没有任何意见来表，不予评论。

但在讨论信用分是应该被限定在借贷行业中，还是可以应用到多场景的问题时，李萱强调，征信对于整个社会诚信体系建设的作用很明显，但是不能赋予征信太多超出他本身的内容和期待，更不应把整个社会诚信体系的提升完全依托在征信体系的建设上。他强调，征信的作用体现在借贷中，通过建设征信系统，从信贷行为约束大家、限制大家，控制社会的金融风险，这也是中智诚要做的。

对于上述问题，王晓蕾表达了类似的态度，她强调“一定不能把征信或者信用泛化”。王晓蕾指出，征信系统运行的规则是，信息放到信用报告里，当这个报告被使用的时候，这个信息发挥作用。因此，征信的目的是提供参考，影响决策，尤其在信贷中，影响信贷的机会或价格成本，如果没有影响到被征信主体，就不叫参考。与此同时，王晓蕾将被征信人的权利置于很重要的位置，在讨论中，她多次强调，被征信人的权利问题是互联网金融和互联网征信中最大的问题之一，其中就包括个人对于征信信息享有完全的知情权。

P2P征信问题仍是重点

从总体的市场表现来看，P2P行业的主要风险还是在于风控模型和征信数据，这已经成为一种共识。不管是央行征信中心，还是第三方征信机构，或是P2P企业，发挥征信在借贷交易中的作用，都是必要的。

“ P2P是一个创新的模式，它新在通过互联网将借贷双方直接联系起来。”对于P2P的征信问题，王晓蕾首先表明了态度，但她同时指出，既然是借贷，就是高度专业的，在交易中，P2P平台就应该责无旁贷的担起风险管理的责任，所以了解客户是每一个从事信用风险管理机构的核心义务，也是其核心竞争力所在。

那么如何评估风险进行风险管理？

王晓蕾认为，不管是传统金融，还是互联网金融，都必须核实本人提供的信息。但有一类信息是放贷人无法凭借自己的力量核实到的，比如借款人在他竞争对手那儿的借贷信息，这就诞生了第三方征信。“第三方征信最核心的含义就是把从放贷人那里采集借款人的信息，汇总整理加工，再把它返回给放贷人。“王晓蕾如是说。

王晓蕾强调，她并不赞同说中国P2P发展不好是因为中国的征信体系不健全。她认为，自从P2P发展以后，征信这个词的概念变得非常非常模糊，其中一个最严重的、最大的模糊点就在于，把第三方以提供借贷信息为主的征信和放贷人自身的风险管理、自身的之间的尽职调查、对客户的了解混为一谈了。她提醒P2P机构，所有的风险问题不可能由一个系统解决。

对于P2P的征信问题，李萱作为商业征信机构代表，表达了自己的观点，他认为，在蓬勃发展的中国互联网金融中，有百分之六七十人因为没有被银行信贷服务过，因此没有被征信服务覆盖，这是个巨大的需求市场，面对需求，应该将服务下沉扩大。他以中智诚征信的反欺诈联控为例，表达了征信对P2P网贷的重要性。

此外，谈到央行征信系统对于P2P的接入问题，郭宇航表示，希望央行能够允许没有名分的P2P机构直接接入，把三千多家P2P公司的放贷信息共享，把黑名单共享，使得整体的信息共享机制能够初步建立。

如前文所述，在我国，仍有百分之六七十人没有央行信贷记录和信用卡记录。如何为他们绘制信用画像、完成首次授信，是实现普惠金融的一个现实问题。

对此，王晓蕾以自己在美国获取第一张信用卡的经历为引子，提醒网贷机构需具备独特的信贷风险管理能力，她表示“这个过程当中，你能采到什么样的信息，你能涉及到什么样的信息，这是你的竞争优势。”同时，王晓蕾指出，在互联网时代，那种从本人采集信息，经过核实后出具信用报告的模式，借助互联网的帮助，在效率上可能会大大提高，成本上可能会大大下降。对于促进中国整个信贷市场的发展，也可能会是一个比较好的帮助。

对此，技术出身的李萱表示，利用互联网大数据做征信，是国内外很多机构研究的课题，也是从业者的挑战。李萱强调，征信是个严谨的科学问题，可以用代数中“Y=a1X1+a2X2”这样的方程类比，要解出答案，要有足够的X和Y，（X就是这些银行所有的这些人往来的记录和一些其他的信息，Y就是通常的坏样本）互联网金融的挑战是，找不到X和Y，希望未来能够有成果。

来源：博鳌观察