你方唱罢我登场。
2012年,前“PE之都”天津市在2012年整顿PE行业,不少PE机构被迫迁出。
一时之间,不少PE机构迁向政策洼地新疆。
年底,嘉兴市政府、浙江省金融办在南湖区主办“2012南湖私募投资国际峰会”,共议中国PE未来的发展方向,并商议如何将嘉兴市打造成“基金小镇”。
浙江省副省长朱从玖、中国投资有限责任公司副总经理谢平、全国社会保障基金理事会股权资产部副主任刑彪、浙江省金融办主任丁敏哲、多位嘉兴市官员到会并发言。
嘉兴的“基金小镇”蓝图
嘉兴市海域面积1559平方公里,现有常住人口400多万,嘉兴地区地区生产总值2668亿。相较同省的杭州、宁波、温州等经济强市,嘉兴在经济领域,显得籍籍无名。
随着中国进入高铁时代,嘉兴的区域优势凸显出来:坐高铁去上海、杭州都仅需30分钟左右,坐拥争“PE之都”的地利。
另一边厢,前“PE之都”天津市正被许多PE机构放弃,使嘉兴的出位得到“天时”。
2011年7月, 天津市发改委等5家有关部门联合发布了《天津股权投资企业和股权投资管理机构管理办法》(675号文件),并于2011年9月1日起正式实施。675号文件规定:“股权投资企业出资人中每个机构投资者最低认缴(出资)1000万元人民币,每个自然人投资者最低认缴(出资)200万元人民币。”
据媒体报道,天津在执行675号文件时,对自然人出资人身份进行了严格排查,自然人投资人在向股权投资基金出资时,还须向管理人和托管人提供由金融机构出具的200万元(含)人民币以上自有金融资产证明。
结果是,不少PE机构被迫从天津迁移,转去新疆等地。今年似有愈演愈烈之风:不乏知名PE机构人士,在新浪微博上公开抱怨,自己所在机构是正规的PE基金,为何也难逃被驱逐的命运?
12月19日,在“2012南湖私募投资国际峰会”上,嘉兴市宣布,作为浙江省首批七个省级金融创新示范区之一,决定将股权私募投资产业作为打造优秀省级金融示范区的切入点,建设国内首个“基金小镇”。这一“小镇”规划面积约为2平方公里。
据悉,这一蓝图是浙江省副省长朱从玖的规划。朱从玖曾任中国证监会主席助理超过四年,被认为懂得资本市场、认同资本市场的市场化改革趋势。
但朱从玖在论坛上的发言并不高调,他表示: 大力发展私募股权投资可以促进社会资金转化为资本,温州金融改革的重要目标之一是破解两多两难,把民间资本组织起来,投到实体经济中去。国务院两个36条鼓励民营经济、民营企业、民间资本参与到重要的产业建设当中,私募股权投资可以促进国务院政策的落实。
此外,朱从玖强调,“我们只有公募市场和私募市场的均衡发展,协同发展,才是我们资本市场的一个完整的发展。”为争PE之都,嘉兴市南湖区也给出了极大的政策支持。
浙江产业升级中的PE投资机会
嘉兴市副市长盛全生表示,后者要将父辈的企业升级为大工业、先进制造业,除了需要人才、技术、资本,还要进行组织结构与商业模式的转型——而这些,正是PE机构所能提供的。
盛全生强调,“基金小镇”的存在,不是面向嘉兴,而是面向长三角区域,尤其是民营经济发达的浙江。嘉兴市不仅希望靠一定的政策引来PE机构,也希望凭借浙江大量的需要产业升级的中小企业与PE机构实现双赢。
IDG资本合伙人章苏阳认为,产业升级中有很多机会:“事实上传统企业做产业升级是最容易的。传统产业的产业升级很容易找到一个非常清晰的升级目标。”
章苏阳认为,中国产业升级中,不需要太过惧怕东南亚的竞争,因为中国有基本配套的工业体系,而东南亚比较少。“中国在新一轮产业全球调整过程当中,有自己的一块地方,不是东南亚说拿就能拿了。”
浙江本土PE机构华睿投资董事长宗佩民,看到的是这一过程中,PE机构可以抓住产业整合的机会:浙江每个行业的企业数量很多,却是内耗型的恶性竞争。
宗佩民指出:“我们PE机构要把他们理一理,你做龙头,他做龙尾;你做配套,他做服务;你做销售,他做加工,大家把互相竞争理顺一点,理成一条条产业链,大家互相协作。我们投资基金进去,在这里面起到引导作用,把原来低价倾销的产业转变为有附加值的产业。”
时代伯乐董事长蒋国云则认为,今天中国一定要产业升级,背后的原因是三十年改革开放的红利基本结束。他觉得,在今天,简单的重复的投入结束了,接下去在中国的财富增值,是依靠企业和企业家精神创新,而不是依靠资产泡沫的推动。
同时蒋国云还指出,过去三十年改革开放用旧方式成长起来的企业将继续调整:简单重复建设的产能必然要去掉,资产泡沫也将破灭。